※本レポートは情報提供を目的としたものであり、投資の最終判断はご自身の責任でお願いいたします。特定の売買を推奨するものではありません。
現在のレート: 157円50銭～70銭付近 センチメント: やや円安圧力（スコア: +2）
🎯 相場の最大テーマ
米イスラエルvsイラン戦争7日目で「有事のドル買い」継続 × 今夜22:30の米2月雇用統計が最大のイベントリスク
🔴 円安圧力ニュース（5件）
1. 中東情勢が泥沼化 ─ 戦闘7日目、イランが湾岸5カ国以上に攻撃拡大【HIGH】
米国・イスラエルとイランの軍事衝突は収束の兆しが見られず、イランはUAE・バーレーン・カタール・クウェートなど湾岸地域一帯に新たなミサイルとドローン攻撃を実施。バーレーンでは石油精製所が被弾し炎上した。 Bloomberg停戦の見通しについては「6月説」が一定のリアリティを持って語られており、数カ月単位の軍事作戦を予想する声が日に日に高まっている。 Newsweek Japan有事のドル買いが長期化する構図。
2. 原油WTI 82ドル台まで急騰 ─ ペルシャ湾でタンカー攻撃の報道【HIGH】
WTI原油が2024年7月以来の82ドル台に続伸。イランがペルシャ湾で米国のタンカーを攻撃したと発表するなど、原油供給への懸念がさらに高まった。 Gaitame原油高は日本の貿易赤字拡大→構造的な円安要因として効き続ける。
3. 米労働指標が堅調 ─ 新規失業保険申請件数が予想を下回る【MEDIUM】
新規失業保険申請件数やチャレンジャー人員削減数などの米労働関連指標が良好な結果。 Gaitame前週分新規失業保険申請件数は市場予想よりも強い結果で、発表前後のドル円は円安方向に進行した。 OANDAFRB利下げ観測後退でドルを下支え。
4. トランプ大統領がクルド人勢力のイラン攻撃参戦を支持 ─ 戦線拡大リスク【MEDIUM】
トランプ米大統領がクルド人勢力によるイラン攻撃開始を支持する旨が報じられている。 OANDA戦線がさらに拡大すれば原油高とリスクオフのドル買いが加速する可能性。
5. FRB議事要旨がタカ派 ─ 一部参加者が利上げの可能性にも言及【LOW】
1月FOMC議事要旨は予想以上にタカ派的な内容で、一部参加者は物価上昇率が目標を上回り続ける場合の政策金利引き上げの可能性にも言及していた。 Sonybank米金利の高止まり→日米金利差維持の思惑。
🔵 円高圧力ニュース（4件）
1. 日銀「4月利上げの可能性も排除せず」─ 利上げ路線を堅持【HIGH】
日銀は中東情勢による不確実性の高まりの中でも利上げ路線を堅持しており、4月に利上げが必要になる可能性も排除していない。 Bloomberg氷見野副総裁も金融政策の方針自体に変化はないと明言。 Bloomberg3月18-19日の決定会合に向けた思惑が強まる。
2. 158円台は日米協調レートチェック水準 ─ 介入警戒で上値が重い【MEDIUM】
158円台から159円台半ばにかけては、1月23日に日米協調のレートチェックが行われたとされる水準であり、介入警戒から上昇ペースは緩やかになりそうだ。 Gaitameオーダーブックでも158円付近の売り注文が特に厚い。 OANDA
3. 米2月雇用統計は反動減の予想 ─ 弱い数字ならドル売り加速【MEDIUM】
2月の非農業部門雇用者数の大方の予想は5万5000人増で、前月の13万人増から大幅鈍化の見込み。 Minkabu FXブルームバーグのエコノミスト調査予想中央値は前月比6万人増で、失業率は4.3%と横ばいの見通し。 Bloomberg予想を大きく下回ればドル売り・円買いが急加速。
4. 原油時間外で一時79ドル台割れ ─ 米財務省が原油高対策を検討【LOW】
東京午前のNY原油時間外取引が反落し、一時79ドル台を割り込んだ。米財務省が原油先物市場に直接介入する可能性も報じられ、ベッセント財務長官の手腕に注目が集まっている。 Minkabu FX原油が落ち着けばリスクオフの巻き戻しに。
📐 注目レベル
| レート | |
|---|---|
| レジスタンス（上値目処） | 158.00円（売りオーダー厚め＋レートチェック水準）→ 突破なら158.71円（BB+2σ） |
| サポート（下値目処） | 156.64円（10日移動平均線）→ 156.00円（厚い買いオーダー帯） |
⚡ 流れが変わる条件（Game Changer）
- 今夜の米雇用統計がNFPマイナス or 予想大幅下振れ → ドル急落、156円割れの可能性
- 逆にNFP 10万人超のサプライズ → 利下げ期待消滅、158円突破→159円台トライへ
- 米イラン停戦に向けた具体的進展（報道ベースでは停戦条件協議打診の情報あり）→ 原油急落・有事ドル買い巻き戻しで円高方向
- ホルムズ海峡封鎖の本格長期化 → 原油120ドル超シナリオ、日本の貿易赤字爆発で円安加速
🐔 ちきトレのひとこと
「雇用統計ナイトで上も下もワンチャンある日や。こういう日はノーポジで数字を見届けてから入るのがチキンの流儀。5pips取って逃げろ、欲張ったら中東ヘッドラインで全部持ってかれるぞ。」
参考：外為どっとコム、Bloomberg、日経、OANDA、みんかぶ、時事通信、ソニー銀行、CNN、Newsweek、日経ビジネス、第一生命経済研究所 等